佛燃能源2023年年度董事会经营评述

　　天然气作为一种优质的低碳能源可广泛应用于城市燃气、发电、化工和工业燃料等领域，在我国能源结构的调整中发挥重要作用。2023年以来，我国天然气增产稳产，持续提然气自主供应保障能力。据国家统计局数据显示，2023年我国规上工业天然气产量 2297亿立方米，同比增长 5.8%。根据国家发改委数据，2023年全国天然气表观消费量3945.3亿立方米，同比增长7.6%，天然气消费量恢复稳定增长态势。

　　2023年2月，国家发改委向多个省市发改委下发了《关于提供天然气上下游价格联动机制有关情况的函》。发改委已把天然气价格联动事项作为2023年的重点工作，为研究完善天然气终端销售价格与采购成本联动机制，要求各地就建立健全天然气上下游价格联动机制提出具体意见。天然气价格联动事项的持续推动，将进一步帮助城燃企业降低气源价格波动所带来的影响。2023年 11月，国家发改委印发《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格。这一措施有助于推动天然气市场形成“全国一张网”的格局，加速天然气市场化改革。

　　城燃行业市场下沉，下游客户用户需求仍有一定发展空间。2023年9月28日，国家能源局发布的《天然气利用政策（征求意见稿）》将“城市燃气”用户调整为“城镇燃气”用户，同时不再突出强调中大城市。2023年7月21日，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，推动城市高质量发展。2024年3月5日《政府工作报告》中提出实施城市更新行动，推进“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造，加快完善地下管网；同时提出推动新产业（300832）、新业态发展与新型城镇化的良性互动；统筹规划城市产业集聚区、基础设施体系、公共服务体系，推动形成都市圈中心至外围梯次分布、链式配套、紧密协作的产业格局。长期来看，天然气用户群体规模正在扩张中，符合市场下沉的行业特点。

　　工业用气方面，随着天然气发电的环保、安全、灵活等优势日益凸显以及双碳战略等政策的持续颁布，我国天然气发电行业逐渐进入高速发展阶段。2020年2月，国家能源局综合司正式发布《电力发展“十四五”规划工作方案》，提出到2025年，我国累计天然气发电装机规模达到1.50亿千瓦，较2020年新增0.52亿千瓦，年均复合增速在9%左右。根据《广东省发展改革委关于下达广东省2023年重点建设项目计划的通知》，广东省为促进高质量发展，保障电力供应，将36项天然气发电项目列为2023年重点建设项目，总装机容量2636.4万千瓦。佛山市积极响应，推动天然气发电行业发展，2022年 10月印发的《佛山市能源发展“十四五”规划》提到将积极发展天然气发电，研究谋划新增电源规划点，到2025年全市天然气发电装机总容量达到约450万千瓦。天然气发电装机建设将推动天然气需求量逐步提升。此外，2022年 11月佛山市住房和城乡建设局发布《佛山市天然气高压输配系统规划（2020-2035）》，规划中提到，到2025年，天然气消费规模59-72亿立方米/年，整体消费规模预计较2020年提升35.8-48.8亿方/年。随着工业煤改气进程的加速、电厂用气量的提升以及城镇化带来的气量增长，佛山市天然气消费量未来仍有一定增长空间。

　　近年来，国家和广东省政府出台了一系列政策措施和方案，以推动氢能产业的长足发展。2023年2月，广东省人民政府印发《广东省碳达峰实施方案》，明确提出制定氢能等产业发展规划，致力于打造大湾区氢能产业高地。此外，还积极推动新能源技术在能源消纳、电网调峰等场景以及交通、建筑、工业等不同领域的示范应用。同年4月，国家能源局发布的《2023年能源工作指导意见》进一步提出要积极推动氢能应用试点示范，探索氢能产业发展的多种路径和可推广的经验，加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技术，推动储能、氢能规模化应用。同年11月，广东省发展改革委等八部门联合印发《广东省加快氢能产业创新发展的意见》，提出要以建设国家燃料电池汽车示范城市群为重要抓手，以示范应用为牵引，提升氢能产业创新能力，扩大产业规模，统筹产业布局，建设完备的氢气“制、储、输、用”体系，规范氢能产业有序发展，为构建清洁低碳、安全高效的能源体系作出广东努力、广东贡献。

　　隔膜压缩机作为氢能领域的重要设备，具有广阔的应用前景。隔膜压缩机在气体充装以及气体使用环节均有重要作用，随着下游应用市场的快速发展，隔膜压缩机的需求将逐步释放。根据高工产业研究院预测，2025年、2030年全球隔膜压缩机的市场预计将分别达到211亿元、811亿元，2023-2030年年均复合增速预计达36.9%；2025、2030年中国隔膜压缩机市场预计将分别达到85亿元、356亿元，2023-2030年年均复合增速预计达到41.08%。

　　国家积极推动清洁能源热电联产发展，出台一系列热电联产行业相关政策，鼓励和发展热能产业。2023年广东省重点项目包含多个热电联产项目。同时，根据中电联数据，2022年我国热电联产装机容量规模约为 600GW；根据前瞻产业研究院预测，预计2028年中国热电联产行业市场规模或达到15324亿元。

　　国家能源局公布数据显示，2023年我国累计光伏发电装机量达 609.49GW，同比增长 55.2%，新增光伏装机量216.88GW，维持高速增长。2023年4月，广东省三部门发布《关于组织开展农村能源试点县建设的通知》，提出要加快风电、光伏发电建设开发，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建设一定比例光伏发电。在政策的推动及市场的需求下，分布式光伏市场仍有一定增长动能。

　　近年来，支持供应链发展的相关支撑政策陆续出台。2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》公布，文件中再次提出要提升供应链现代化水平，形成具有更强创新力、更高附加值、更安全可靠的供应链。2022年5月，中央局会议明确提出要“提升产业链供应链韧性和安全水平”，强调构建衔接生产流通、串联物流贸易的大宗商品供应链服务平台。2023年国民经济和社会发展计划提出，要加快建设现代化产业体系，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，促进产业链供应链循环畅通。随着国家对供应链行业发展的日益重视，供应链服务的重要性进一步凸显，具备提供高效、安全、稳定综合解决方案的供应链服务企业将有广阔的发展前景与空间。

　　2023年12月15日，国务院正式批复同意佛山综合保税区设立，这是佛山首个国家级对外开放发展平台，标志着佛山开放型经济发展进入新阶段。同时，广州海关将积极稳妥推动佛山综合保税区建设并与广东自贸试验区联动试验、协同创新、资源共享，助力打造开放层次更高、营商环境更优、国际竞争力更强的开放平台。

　　公司属于“燃气生产和供应业”。公司为颇具实力的城市燃气经营企业，特许经营范围以佛山市为主，并在其他县市也拥有一定数量特许经营权。报告期内，公司在全部的经营区域内为各类用户提供管道天然气服务，供应的天然气合计数量为47.85亿立方米。公司持续深耕现有市场并适时拓展新区域市场，提高天然气供应规模。同时，公司在氢能、热能、光伏、储能等领域及科技研发方面加大投入，并协同整合现有资源，拓展供应链业务，进一步增强和巩固公司行业地位和整体竞争优势。公司荣获“第十八届中国土木工程詹天佑奖”、“广东省政府质量奖”、“广东省先进集体”、“中国服务业企业500强”、“中国能源（集团）500强”、“广东企业500强”、“广东服务业企业100强”等荣誉以及连续9年上榜佛山口碑榜“公共服务最佳口碑单位”；并获得穆迪投资者服务公司和惠誉国际评级有限公司的“双投资级”国际评级，两家机构分别授予公司Baa1、BBB+长期发行人信用评级，评级展望均为稳定。此外，公司还是中国土木工程学会氢能设施与工程分会理事长单位、中国土木工程学会燃气分会常务理事单位、中国城市燃气协会常务理事、英国燃气专业学会（IGEM）单位会员、广东省燃气协会会长单位、广东省价格和产业品牌发展协会副会长单位、广东油气商会副会长单位、佛山市上市公司协会会长单位和中国城市燃气氢能发展创新联盟理事长单位。

　　公司致力于成为优秀的中国能源服务商，在当前国家能源结构向多元化转变的背景下，通过积极推进能源业务、科技研发与装备制造业务、供应链业务以及其他延伸业务的发展，为广大用户提供更多元的用能选择。公司深耕城市燃气业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。同时，公司积极推进石油化工产品、氢能、热能、光伏、储能等能源服务，并持续开展SOFC固体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、管道检测、窑炉热工装备制造与节能减排等科技技术攻关。公司不断深挖能源产业链禀赋，创新业务模式，积极推进供应链业务，协同石化仓储、码头、运输等固有优势资源，为客户提供大宗商品资源、物流、仓储等一揽子供应链服务；此外，公司持续探索其他业务布局，积极开拓工程服务、生活服务等延伸业务，努力推进绿色低碳能源的高质量发展。

　　报告期内，公司持续推进传统能源结构调整和转型，公司总资产为175.57亿元，较期初增长18.70%。公司营业总收入为255.38亿元，同比增长34.96%。其中，公司城市燃气供应量为47.85亿方，同比增长15.95%；城市燃气收入为157.10亿元，同比增长 8.11%，毛利增长水平符合燃气行业及特许经营权所在地经济及产业的发展趋势；供应链及其他业务收入为98.29亿元，同比增长 123.84%。因业务规模进一步扩大，经营模式不断优化，公司归属母公司股东的净利润为8.44亿元，同比增长28.87%。报告期内，公司收到广州元亨能源有限公司关于广州南沙弘达仓储有限公司业绩补偿，确认非经常性损益1.20亿元；扣除此项非经常性损益，公司归属母公司净利润同比增长10.56%。

　　（二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素

　　报告期内，公司深耕城市燃气业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。建立了集资源采购、接收、储运、销售一体化的天然气业务模式，在基础设施、资源供应、客户结构、区域布局等方面具备一定竞争优势。报告期内，燃气销售量为 45.69亿方，同比增长 18.16%。其中，居民用气占比约 4.16%，工商业用户占比80.21%，电厂用户占比15.65%。自上市以来气量增长211.72%，年均增速（2017-2023年）超过20%。

　　基础设施方面，为强化基础设施建设，保障供气能力，同时兼顾发展与安全，公司立足当前，着眼长远，2023年持续推进天然气管网和场站建设，构建全市“一张网”的两级高压系统，实现全市天然气应急统一调配、应急储备一体化，提高佛山市天然气输配系统的供应及调度能力。

　　公司管网经过多年发展，区域市政管网建设成熟，基本完成辖区主要区域全覆盖，具备弹性的高效、可靠、安全的多级制输配供气系统。佛山市天然气高压系统已与多个上游管网连通，形成北西中三路管道气源接入通道。各区域间管网互联互通，输配调度能力强，具备一定的应变能力和预防能力。2023年3月，佛山—清远天然气高压管网互联互通工程通气投运，实现以广佛为极点辐射带动周边城市的高压管网互联互通、互济互保，建成国内领先的天然气供应系统。

　　公司立足城市燃气发展定位，建立自主可控的应急储备及调峰系统，保证供气安全，目前在佛山市多个镇街已建成LNG应急储配站和调峰站。在管网水力工况末端、主干管道沿线、用气负荷集中区域形成适应外部动态变化的弹性发展能力和适应能力，必要时可为佛山市天然气应急调峰，有效降低资源采购成本的同时积极筹划自有调峰储气库项。